Золото — один из самых древних металлов, известных человечеству. Долгое время оно было законным платежным средством, но даже после отмены золотого стандарта в 1971 году его влияние на валюты других стран осталось. Драгоценный металл и сейчас выступает гарантом экономической стабильности. В статье мы обратимся к мнению экспертов и сделаем прогноз цены на золото в 2022 году.
Факторы, влияющие на цену золота
Этот драгоценный металл применяется в совершенно разных областях. С одной стороны, это промышленность и украшения, с другой — инструмент для инвестиций. Есть еще одно немаловажное применение — в качестве государственного резерва. Из-за этого на курс золота могут влиять совершенно различные факторы.
Во-первых, это глобальная экономика в целом. Золото само по себе один из наиболее безопасных активов. Таким образом, если экономика стабильна, цена на него должна снижаться. И это происходит, но те так глобально, как ожидается. Почему? Ответ содержится в ограниченности природного резерва, который поддерживает соотношение между спросом и предложением.
Другая ситуация — пандемия коронавируса, санкции, начало СВО, изменения на мировой арене, новые нескончаемые пакеты санкций. В этом случае курс золота стремительно пошел вверх. Тут уже дело в страхе инвесторов потерять свои деньги – они продавали рискованные активы и переводили их в золото.
Во-вторых, нужно обращать внимание на политику Центральных банков. Если мы видим массовую закупку золота для резервов, значит, в экономике что-то не так, а этот металл сможет сдержать волатильность традиционных валют и стать гарантом безопасности. Цена на золото покажет стремительный скачок вверх. При продаже резерва для борьбы с последствиями кризиса, например, курс снизится.
Интересно! Размер дивидендов российских компаний в 2022 году и график ближайших выплат
Не стоит забывать о таком факторе, как ожидания. Несколько лет назад активно обсуждался вопрос о возможном ужесточении регуляторов ФРС США и чрезмерном долге страны. Такой информационный «шантаж» может обесценить американский доллар и спровоцировать обвал рынков. Это, в свою очередь, станет ключевой причиной инвестирования в золото. Его цена и спрос повысятся.
Ювелирная промышленность сейчас использует около половины всего добываемого золота. Судя по всему, курс драгоценного металла должен меняться под воздействием его спроса в производстве. На практике мы наблюдаем прямо противоположную ситуацию: от состояния ювелирной сферы цена практически не зависит.
Прогноз цены на золото на 2023 год — мнение экспертов
Если мы посмотрим на изменение курса золота в последние 5 лет (см. таблицу), можно увидеть положительную динамику до 2020 года. В 2021, однако, было отмечено снижение за счет восстановления мира после пандемии.
| Год | Цена на золото, долл. США за унцию | |
| Минимум | Максимум | |
| 2018 | 1151 | 1356 |
| 2019 | 1164 | 1374 |
| 2020 | 1266 | 1555 |
| 2021 | 1527 | 2078 |
| 2022 | 1679 | 1952 |
Эксперты высказывают разные мнения при составлении прогнозов цены на золото в 2023 году. Например, Адам Перлаки (старший аналитик WGC) считает, что золото получит выгоду от инфляции, хеджируя ее. Средняя доходность к концу года может достичь 15%.
А вот Херардо Дель Реал (Digest Publishing) говорит о снижении спроса на золото за счет биржевых фондов. Но тенденция краткосрочна: такие активы несут значительно больше рисков, чем золото, а значит, ситуация скоро изменится. В целом, курс золота увеличится на 2-3% за год.
Брайан Лени (Junior Stock Review) обратил особое внимание на слежение за ФРС. Политика США в отношении процентных ставок напрямую коррелирует с золотом: если государство решит их немного повысить, курс металла пойдет вниз.
Средние значения курса золота в 2022 году помесячно
Предсказаниями цены драгоценных металлов занимается множество специалистов. Но цифры у них могут разительно отличаться. Специалисты делают предварительные прогнозы ежегодно, отдельно отмечая, что внешние мировые потрясения могут существенно изменить золотые котировки. Попробуем сравнить прогнозируемые цены и те, что сложились на рынках после начала СВО к лету 2022 года.
| Месяц | Курс в конце, долл. США за унцию (прогноз/ биржевая цена 2022) | Прирост к предыдущему месяцу (прогноз и реальность), % |
| Январь | 1860/1830,2 | — |
| Февраль | 1847/1800.1 | -0,7/-1.64 |
| Март | 1885/1946.5 | 2,1/8.11 |
| Апрель | 1828/1927.7 | 3,0/-0.98 |
| Май | 1829/1863 | 0,1/-3.32 |
| Июнь | 1867/1850.1 | 2,1/-0.70 |
| Июль | 1751 | -6,2 |
| Август | 1860 | 6,2 |
| Сентябрь | 1867 | 0,4 |
| Октябрь | 1751 | -6,2 |
| Ноябрь | 1724 | -1,5 |
| Декабрь | 1799 | 4,4 |
Из таблицы видно, динамика рыночной стоимости золота изменчива. Весной оно торговалось выше прогнозируемых значений, а вот к лету максимально приблизилось к ним.
Исторический обзор цен на золото
Золото высоко ценилось у всех народов мира за свою красоту, сложность добычи и достаточную редкость в природе. Именно поэтому металл достаточно быстро стал денежной единицей наряду с серебром, бронзой и мехом животных. Один из первых случаев резкого повышения цены на золото — 306 г., когда понадобились срочные средства для финансирования армии. Тогда она увеличилась с 50 до 70 монет за фунт.
Интересно! Какая криптовалюта вырастет в ближайшее время в 2022 году и свежий прогноз
В средние века наблюдался дефицит золота, поэтому его ношение и применение было только прерогативой богачей. Все изменилось, когда Христофор Колумб открыл Америку. Богатства мексиканцев и индейцев, а потом и «золотая лихорадка» привлекли большое количество людей. Но ценность металла нисколько не изменилась.
В США закон о золотом стандарте приняли в 1834 году. Тогда цену на металл установили в размере 20,69 долларов за унцию. Этот показатель не изменился до 1933 года, то есть пережил даже Великую депрессию. Именно тогда золото стали массово скупать в качестве защитного актива. Правительство стало бояться, что металла на всех не хватит, поэтому наблюдалось повышение процентных ставок. Для их снижения необходимо было убрать связь золота с долларом, что и произошло. Цена на металл резко подскочила. Ознакомимся с таблицей.
| Год | Цена на золото, долл. США за унцию |
| 1950 | 34,71 |
| 1960 | 35,28 |
| 1970 | 35,94 |
| 1980 | 612,56 |
| 1990 | 383,47 |
| 2000 | 279,03 |
К 1980 году курс увеличился в 20 раз! Тогда трейдеры поднимали цену, чтобы защититься от высокого уровня инфляции. Когда экономика стала более стабильной, курс снизился и нормализовался на уровне 380-400 долларов США. Следующий пик роста наблюдался уже в 2000-х годах.
Каково будущее золота
Бумажные деньги, если их не обеспечивать золотом, очень быстро теряют свою ценность. Это увеличивает долги страны и в целом негативно влияет на экономику. Золото, однако, совершенно стабильно. Да, на него могут оказывать изменения внешние факторы, но в долгосрочной перспективе металл никуда не исчезнет. Спрос на золото сохранится, возможно даже вырастет.
С предложением ситуация другая: оно становится все более дефицитным. Исходя из этого, вполне вероятно, что через несколько десятилетий добыча золота полностью остановится, а значит, курс будет запредельно высоким. В итоге металл сохранится только в государственных резервах.
Государственное золото хранится по сути без дела и только обеспечивает защиту от банкротства. Об этом высказался Профессор в 5 сезоне сериала «Бумажный дом». По сюжету золото Банка Испании было украдено и заменено на слитки из латуни. Когда об этом узнали власти, первой реакцией стало возмущение.
Но профессор тогда отметил следующую вещь: «Это золото все равно нигде не используется. Тогда какая разница, что это вообще за металл. Главное, чтобы для людей все осталось по старому». Конечно, это просто художественный вымысел, но и толика интересного замысла тоже присутствует.
Последние новости
26 июня 2022 года появилась информация о введении эмбарго на покупку золота РФ со стороны Великобритании, Канады, Японии и США. В связи с таким заявлением возникло множество вопросов. Как запрет на приобретение драгоценного металла повлияет на экономику страны. Профессор РАНГХиГС Юрий Юденков пояснил, что этот отказ касается только международных расчетов за импорт. То есть после введения таких ограничений российские компании не смогут оплачивать товары в золотом эквиваленте. В том числе и те, которые приобретаются в рамках параллельного импорта. По мнению профессора никакого существенного влияния на экономику такая мера оказать не сможет.
Часто задаваемые вопросы
Второй фактор — восстановление после пандемии коронавируса. Активное вакцинирование снижает риски и неопределенности, экономика показывает скачок роста. Из-за этого спрос на стабильные активы уходит на второй план, а курс золота проседает. Наблюдается и увеличение вложения средств в криптовалюты: биткоин, эфириум, NFT-токены.
Также аналитиками было отмечено, что цена на золото сезонна. Она снижается весной, в марте. Поэтому можно в дополнение учитывать и этот фактор.
Золото называют ключевым антикризисным инструментом. Во времена постоянной нестабильности геополитической ситуации, обвала рынков, природных катастроф и т. д. бумажные валюты могут обесцениваться. У рассматриваемого металла же ограниченный природный запас, что поддерживает его высокую ценность.
Сделав прогноз цены на золото в 20223 году, то есть на краткосрочную перспективу, мы убедились в ее изменчивости. И это подтверждается реальными котировками на бирже, которые сложились к середине года. Но, если рассматривать более длительный период, надежность металла будет только повышаться, как и его цена. Поэтому не теряйте времени и добавляйте золото в свой инвестиционный портфель уже сейчас.
