ПИИ: что это такое, виды, преимущества и недостатки для инвестора

Инвесторы все время находятся в поиске новых методов получения прибыли. Один из интересных вариантов — прямые иностранные инвестиции. Последние дают возможность вложиться в предприятие другого государства в том объеме инвестиции, который позволит активно участвовать в управлении.

Прямые иностранные инвестиции — что это такое

Перед тем, как определиться с данным понятием, следует выяснить, что прямые иностранные инвестиции предполагают перед собой. Так, Центральный банк России говорит о ПИИ следующим образом. Под ними принято понимать сумму вложений, которые необходимы с целью контроля или получения довольно серьезного влияния на управления предприятием. Подобные отношения, которые связаны с прямым инвестированием, возникают в ситуации получения инвестором прямого контроля капитала. В таком случае инвестор способен получить от 10% и более голосов в общем управлении компании.

Для справки: есть и еще одно определение ПИИ, где под ними принято понимать особую природу вкладов резидентов одного государства в экономическую сферу иного. Прямые иностранные инвестиции способны принять разную форму. Ведь они также включают в себя покупку доли в имеющемся бизнесе, открытие филиала компании или его «дочки», получения контрольной функции над отдельными технологическими процессами.

Кто такой иностранный инвестор

В качестве источника прямых иностранных инвестиции принято называть корпорации, которые базируются в развитых странах. Основными экспортерами капитала, который приобретает формат прямых инвестиций, называют крупнейшие транснациональные корпорации. Они способны вложиться в производство, возведение новых заводов, а также филиалов иностранных предприятий, а также покупать действующие предприятия через возможность приобретения контрольного пакета акций (или его части).

В результате, в качестве иностранного инвестора выступает лицо, юридическое или физическое, которое имеет регистрацию в иностранном государстве и обладающее правом осуществлять инвестирование на российской территории. Кроме того, таким иностранным лицом может выступать физическое лицо, не имеющее гражданства, в случае, если субъект имеет постоянное место жительство за пределами России. Помимо этого, иностранными инвесторами выступают также международные компании, обладающие правом вкладываться в российскую экономику.

Важно: стоит понимать, что иностранный инвестор лишен права вкладывания средств в компании иностранных юридических лиц, которые находятся под контролем граждан РФ или российскими юридическими лицами.

Именно благодаря внешним инвестициям происходит развитие российской экономики и любой другой экономики. В РФ уже долгое время предпринимаются меры по росту притока иностранных инвестиций извне. Так, создаются альянсы и союзы между российскими и японскими, китайскими, европейскими и иными фондами.

Результат от подобного сотрудничества велик. С помощью ПИИ возможно увеличить производственную мощность, расширить спектр предоставляемых услуг и товаров, которые фирма может предложить, а также внедрить новейшие технологии в рабочие процессы, перейти на особый уровень по обслуживанию клиентов.

Те корпорации, которые тесно связаны и сотрудничают с иностранными инвесторами имеют также мощнейшую помощь и поддержку со стороны российского правительства, как юридическую, так и финансовую. В частности, правительством предоставляются максимально комфортные условия для работы с прямыми иностранными инвестициями, льготы на открытие дополнительных предприятий тех организаций, которые связаны с ПИИ.

Виды иностранных инвестиций

Если обратиться к разновидности прямых иностранных инвестиций, то можно называть:

• вертикальные. Их суть связана с углублением имеющегося бизнеса. К примеру, когда металлургический завод приобретает угольную шахту или предприятие, которое производит профильное оборудование, технику;
• горизонтальные. Связаны с теми сделками, которые направлены на расширение пространства бизнеса. К примеру, сюда можно отнести появление новых магазинов под иностранной франшизой и пр.;
• конгломератные. Представляют собой покупку бизнеса, который минимальным образом связан с ключевым направлением деятельности основного инвестора. К примеру, сюда можно отнести компании, которые выросли за счет иностранных инвестиций (японские корпорации кэйрэцу), в частности, работающие в автомобильной отрасли. Они включают в себя крупные банки, компании промышленного и торгового направления. В Республике Корея есть подобные примеры, когда на рынке появляются чеболи (самостоятельные компании ,которые находятся в собственности отдельных семей и имеющие единый административный и финансовый контроль).

Прямые и косвенные иностранные инвестиции

Условно можно также выделить прямые иностранные инвестиции, которые максимальным образом сотрудничают с государством. Так, в России контролем над их работой занимается Российский фонд прямых инвестиций.

Помимо прямых иностранных инвестиций выделяют также косвенные иностранные инвестиции. Они предполагают под собой те компании, финансовые фирмы, которые решают приобрести акции у иностранной компании и торговать ими на зарубежной фондовой бирже.

Выгодность ПИИ для компании инвестора

Как и любой инструмент финансовой сферы, у прямых иностранных инвестиций имеется как положительный, так и отрицательный эффект от их использования.

Положительный эффект от ПИИ

Если обратиться к уровню занятости, то прямые иностранные инвестиции позволяют создать возможность увеличения занятости населения. Ведь в этом случае создаются компании, где имеется иностранный компонент. Следовательно, возникают новые рабочие места для резидентов. Помимо этого наблюдается также мультипликационный эффект, который связан с увеличением оборота на смежных предприятиях, у тех, кто поставляет сырье, комплектующие и услуги.

Важно: иностранные инвестиции помогают развиваться стране, создавая условия для ее полноценного оборота промышленных и финансовых мощностей.

Отрицательный эффект от ПИИ

От иностранного капитала есть и отрицательный эффект. Так, преимущественно прямые иностранные инвестиции концентрируются в особо крупных городах, а периферия не развивается. Получение прямых иностранных инвестиций позволяет породить постоянную зависимость экономики страны от иностранного объема вложений. В случае, если страна столкнется с кризисными явлениями, то это может привести к возникновению необходимости структурных реформ. Это не будет являться стимулом для развития государства.

Основные способы ПИИ

Различают особые формы прямых иностранных инвестиций, такие как:

• покупка бизнеса через слияние;
• поглощение;
• открытие дочерних компаний или работа черед партнерство.

Зачем заниматься прямыми инвестициями

Прямые иностранные инвестиции выступают в качества способа для тех государств, которые обладают ограниченными прямым иностранным компонентом, затем, чтобы развивать частный сектор, где имеется небольшая заинтересованность в росте человеческого потенциала. Тем самым рынок иностранных инвестиций помогает государству привлекать дополнительный капитал.

Прямые иностранные инвестиции в России

Если обратиться к цифрам, то за первый квартал 2021 году полученные прямые иностранные инвестиции в экономику нашей страны составляли порядка 550 млрд долларов. Порядка 40% от этой суммы приходилось на вложения, полученные со стороны иностранных инвесторов из Кипра, Бермуд и Багам. В этом случае можно понять то, каким образом происходит формирование части прямых иностранных инвестиций в экономике России.

Для справки: максимально большое количество прямых иностранных инвестиций приходится на добычу полезных ископаемых и сектор обрабатывающей промышленности.

Помимо того, что в экономике России имеются иностранные инвестиции, резиденты РФ также стараются вкладывать собственные денежные активы в экономику и производство иных государств. В частности, размер накопленных российских иностранных прямых инвестиций за первый квартал 2021 года составил порядка 450 млрд долларов.

Прямые иностранные инвестиции в мире

Учитывая данные, которые были опубликованы после проведенной Конференции ООН по торговле и развитию, в 2020 году обобщенный размер иностранного капитала во всем мире установился на уровне 870 млрд долларов. Подобная цифра несколько ниже, чем в прошлые периоды. Это объясняется произошедшей пандемией, которая «задела» все отрасли хозяйственной жизни. Так, размер прямых иностранных инвестиций сократился до 40% от того объема, который был установлен в 2019 году.

Большие проблемы в этой отрасли появились в Великобритании и Италии (в целом величина ПИИ в 2020 году в этих странах сократилась до 100%). Третье место по сокращению инвестиций занимает Россия (спад установился на уровне 96%). В Соединенных Штатах Америки величина зарубежных инвестиций уменьшилась на 49%. Рост прямых иностранных инвестиций произошел лишь в нескольких государствах, в частности, в Индии (13%), а также КНР (4%).

Можно сделать вывод, что крупнейшим получателем прямых иностранных инвестиций в 2020 году явился Китай (на его экономику приходится до 160 млрд долларов), на втором месте находится США (130 млрд долларов). Россия получила всего 1,1 млрд долларов.

Таким образом, прямые иностранные инвестиции отличаются долгосрочным характером работы, стремлением обеспечить постоянный контроль над объектом вложения, а также обладать возможностью оказания поддержки в технологическом и финансовом плане.