CAPEX и OPEX звучит довольно непонятно для тех, кто не погружен в бухгалтерию предприятия. Тем не менее все довольно просто — это расходы. Но такие, которые не отражаются на себестоимости продукции предприятия. Расскажем подробнее чем отличаются КАПЕКС и ОПЕКС, как отражаются в бухгалтерской документации, как рассчитывается их эффективность — простым и понятным языком.
CAPEX: определение
Капекс представляет собой весь объем капитальных затрат на предприятии. Именно эти средства направляются на приобретение всевозможных активов вне оборота. Они же модернизируются, подвергаются реконструкции для оптимизации затрат. Что же такое внеоборотные активы сами по себе? Это та масса имущества, которая находит применение в хозяйственной деятельности компании, при этом она используется на протяжении продолжительного времени, больше года.
Принято дифференцировать такие внеоборотные активы капекс на две основные группы: это нематериальные активы, а также основные фонды. Все оборудование, здания и сооружения, которые находят свое применение в цикле производства, относят к основным средствам. С течением времени постепенно начисляется амортизация.
Специфика CAPEX
В особом рассмотрении нуждаются и так называемые НМА. Это нематериальные активы: у данных объектов отсутствует физическая форма, выражение, но при этом можно конкретно обозначить уровень их ценности для производства, компании. Сюда принято включать саму деловую репутацию компании, любые положительные результаты интеллектуального труда, а также базы данных с товарными знаками. Когда нематериальный актив обладает конкретным сроком применения, он может и амортизироваться. Но все остальные активы нематериального типа, у которых нет определенного срока использования, не могут быть амортизированы.
Важно: в традиционной экономической модели капекс предназначается для последующего направления на получение прибыли. Цена будет расти, поскольку должны привлекаться новые инвесторы, необходимо увеличивать объемы товарооборота, наращивать эффективность производства.
Именно при помощи капекс обеспечивается формирование цены общего объема внеоборотных активов компании. Эксперты отмечают важный момент: специфика таких затрат в их нерегулярности. Необходимо использовать инвестиции, а также долгосрочные заемные средства, чтобы грамотно финансировать данные расходы из капиталов предприятия.
Где посмотреть значение CAPEX
В современных базовых форматах отчетности данные показатели в чистом виде не представлены. Капекс и опекс в них не отражены. Можно определить параметры, используя субсчета. Там рассматриваются нематериальные активы, приобретение основных средств.
Что такое OPEX
Опекс представляет собой общую массу операционных расходов. Данные издержки на предприятии зачастую связаны с обычной текущей работой. Затраты регулярного формата, при этом они необходимы для работы компании без сбоев. Что же сюда можно включить? В опекс традиционно входят следующие статьи расходов: оплата транспортировки продукции и сырья, расходы на заработную плату сотрудников, а также оплата арендуемых помещений, весь объем коммунальных платежей.
Для справки: опекс напрямую оказывает влияние на итоговый финансовый показатель предприятия. Например, если данный спектр расходов удается существенно понизить, это обеспечит заметное повышение прибыли. А вот рост затрат снизит общий доход компании. Для экспертов и аналитиков опекс на первый план выходит грамотная оптимизация таких операционных расходов: главный акцент на таком рациональном подходе делается при налоговом и финансовом планировании на предприятии.
Когда об опекс говорят в сфере торговли, их принято называть издержками обращения. В области производства данные затраты опекс получили название общехозяйственных, общепроизводственных расходов. Финансируются они с использованием оборотных средств: это те финансы, которые идут в кассу или на расчетный счет компании, представляют собой выручку.
Особенности OPEX и CAPEX
Обозначим ключевые особенности, отличительные характеристики опекс и капекс. На их основании можно обеспечить четкую дифференциацию показателей капекс и опекс в экономике.
- периодичность платежей с опекс и капекс. Для капитальных расходов не обозначено строгой регулярности: они могут совершаться раз в год. А вот операционные затраты планируются ежемесячно;
- объем затрат. Если проводить параллели с опекс, капитальные расходы существенно больше;
- отчетность с опекс и капекс. Прибыль уменьшается из-за операционных расходов только в конкретный период. Опекс отражены в приложении к балансу, где расписываются убытки и прибыль. На актуальную цену активов напрямую влияют капитальные затраты: они находят отражение в балансе, в разделе «Капитал и резервы».
Обязательно учитываются и основные источники финансирования капекс и опекс. Кредиты, а также поступившая выручка, с помощью которых восполняются оборотные средства, представляют собой источник для операционных затрат. Инвестиции, собственный капитал нужны уже для капитальных затрат.
Баланс OPEX и CAPEX
Можно достаточно долго разбираться в более точных и научных формулировках, но все-таки важно понять: что же такое опекс и капекс простыми словами? Данные группы затрат имеют строгие соотношения. Они будут определяться в соответствии со сроками реализации проекта, а также с учетом типа деятельности предприятия или компании. Для проектов с небольшими сроками, для различных компаний малого бизнеса особое значение приобретает опекс: именно его необходимо анализировать, стараться оптимизировать все статьи расходов. Когда речь идет капиталоемкой отрасли, акцент уже следует делать на капекс: сюда входят предприятия энергетической, а также металлургической и нефтегазовой промышленности.
Крайне важно всегда детально анализировать, а затем и оптимизировать показатель опекс и капекс. Существуют заметные отличия в работе с показателями капекс и опекс, которые зависят от конкретной экономической области. Рассмотрим некоторые нюансы на примере сферы IT, а также крупных предприятий с соответствующими объемами капиталов.
На предприятии
Приведем простой пример. Производственные помещения можно арендовать, приобретать в собственность. Безусловно, покупка помещения потребует больших затрат, а такие вложения сумеет себе позволить далеко не каждая компания. Когда определена нехватка собственных средств, встает вопрос о получении заемного капитала, то есть финансирования со стороны. Затем уже важно проанализировать, насколько выгодно для предприятия возвращать подобный займ, рациональным ли окажется приобретение помещений в собственность.
Здесь всё уже определяется деятельностью предприятия, его эффективностью и оборотом капитала. Если в целом можно говорить о небольших объемах, то выгоднее арендовать помещения, а не вкладывать значительные средства в их приобретение. Для крупной производственной компании однозначно выгоднее иметь помещения в собственности. Привлекаются новые перспективные инвесторы, а достаточно крупный оборот позволяет оперативно покрыть данные затраты на приобретение объектов.
Вот на что обращают внимание эксперты: взаимосвязь капекс и опекс во многом определяется объемами производства, сроком работы компании на рынке. Если предприятие только начинает свой путь, у него еще сравнительно небольшие обороты капитала, для него главным станет показатель опекс. А вот рост объемов производства, оборота капитала сопровождается ростом уровня капекс. Таким образом, развивающееся предприятие сумеет со временем отказаться от аренды, стать владельцем многочисленных активов. Обороты уже достаточные для покрытия затрат.
Какие преимущества дает такое развитие, рост собственных активов? В первую очередь это позволяет сократить объем регулярных издержек. Кроме того, предприятие будет сохранять независимость от третьих лиц, распоряжаясь собственным имуществом, активами. Простой пример: наблюдается рост цен на обслуживание оборудования, совсем не дешевеет и аренда. А собственность таких вложений не требует, кроме того, при необходимости ее можно выгодно реализовать. Это уже собственный актив компании.
В IT сфере
Для области IT ключевое значение играет современное оборудование. Здесь как раз закладывается базовый показатель капекс для сферы информационных технологий. Конечно, важно сразу же обозначать и сопутствующие вложения, связанные с модернизацией такого оборудования, его постоянного сервисного обслуживания и диагностики. Все это сказывается на росте затрат.
В особом внимании нуждается еще один важный момент. У сферы IT имеется своя особенность: далеко не всем компаниям нужны офисы, а также штат работников, которые трудятся оффлайн в одном месте. Компания может передавать и обрабатывать, хранить большие объемы информации, но при этом сокращать свои расходы, благодаря вышеназванным статьям затрат. Можно трудиться в удаленном режиме, использовать современные виртуальные серверы.
Конкретные распределения затрат будут полностью зависеть от соответствующего типа работы. Так, компания может заниматься разработкой программного обеспечения, с успехом применять виртуальные серверы. Если же функционирует провайдер, ему понадобится собственное оборудование на балансе: естественно, показатели капекс тоже вырастут. Следовательно, без капекс обходиться в IT можно, но не во всех сферах.
Зачем считать OPEX и CAPEX
Рассмотрим несколько основных целей расчета данных показателей капекс и опекс.
- экономическое планирование для дальнейшего расширения производственных мощностей;
- анализ деятельности компании за конкретный период;
- оценка уровня эффективности, минимизация рисков при анализе инвестиционного проекта.
Экспертная оценка предприятия всегда предполагает расчет параметром опекс и капекс.
Что лучше CAPEX или OPEX
Если сформулировать предельно просто, опекс – объем текущих расходов, а капекс представляет собой вложения в модернизацию. Нельзя ответить однозначно, какой показатель лучше, поскольку здесь все зависит от конкретной компании и ступени ее развития. Когда организация функционирует в области услуг, реализации товаров, является субъектом малого бизнеса, имеет смысл делать упор на опекс. А вот крупным предприятиям с инвестиционным потенциалом особое внимание стоит уделить именно показателям капекс.
О чём говорит инвестору показатель CAPEX
Рост параметра капекс сигнализирует о некоторых рисках. Может увеличиться долговая нагрузка компании, возможен спад цен акций. Если компания новая, растут ее риски в области ликвидности. При этом грамотно сформированные активы обеспечат рост эффективности и рентабельности.
Очевидно, что показатели капекс и опекс играют существенную роль для развития предприятия, компании малого и среднего бизнеса. В процессе детального анализа, определения стратегии развития, данные параметры обязательно нужно учитывать.
