Девальвация: что это такое простыми словами, виды, плюсы и минусы

Есть несколько терминов в экономике, которые наводят ужас на обывателей. В их числе инфляция, деноминация, девальвация и другие. Иногда перечисленные понятия путают или придают им одинаковые черты. Именно поэтому мы предлагаем разобраться с тем, что такое девальвация, чем она отличается от других процессов, как протекает и есть ли возможность защитить свои сбережения.

Про девальвацию простыми словами

Почему все так боятся наступления девальвации? Наверное, потому, что этот процесс знаменует обесценивание национальной валюты. Отметим, что изначально значение девальвации было несколько иным — снижение золотого содержания единицы нацвалюты. Но это было во времена,когда появились бумажные деньги и они обязательно были обеспечены драгоценными металлами. В современном мире девальвация означает снижение курса национальной валюты по отношению к другим, более устойчивым — доллару или евро.

В чем суть процесса девальвации? Приведем простой пример — в начале месяца доллар стоит 50 рублей. То есть с помощью простых расчетов мы понимаем. что на 50 тысяч рублей сможем приобрести 1 тысячу долларов. К концу месяца доллар стоит уже 65 рублей. Сколько мы сможем купить долларов на 50 тысяч рублей? Только 769 долларов. Вот так обесценился рубль.

Отличие от инфляции

Что такое инфляция? Это рост цен на товары услуги, который приводит к снижению покупательской способности денег. Но ведь и при девальвации происходит «удешевление» национальной валюты? Разница здесь в процессах При девальвации мы говорим о росте курса стабильных валют по отношению к национальной. А при инфляции — о росте цен на привычные базовые товары и услуги.

Опять же простой пример — еще летом при походе в магазин можно было приобрести два пакета базовых продуктов и потратить на это около 2000 рублей. К зиме на эту сумму можно купить уже только половину из предыдущего списка.

Для справки: в сентябре 2022 года инфляция составила 13.9 %.

Чтобы понять какова инфляция, необходимо изучить индекс потребительских цен. Он указывает на то как изменилась во времени стоимость базовой потребительской корзины. В последней не только продукты и товары потребления, но и обязательные расходы — услуги ЖКХ и др.

Отличие от деноминации

Девальвация и деноминация — два термина очень похожи. Но означают они совершенно разные экономические процессы. Деноминация означает изменение внешнего вида, номинала денежных средств. Цель — сделать обращение денег более удобным, изъять лишнюю массу из оборота. Как правило, деноминация связано с отсечением «лишних»нулей от номинала. Например, купюры в 100 000 меняют на 100-рублевые. Нули могут появиться в результате такого процесса как гиперинфляция, когда цены растут более чем на 50 % за короткий срок.

Для справки: последняя деноминация в нашей стране проходила в 1998 году. В процессе менялся номинал денег 1000:1. Это значит, что купюра в тысячу рублей после деноминации стала рублевой.

Главное в процессе деноминации — цены на товары и услуги не меняются. Они также номинируются. То есть то, что человек мог приобрести ранее на 100 000, он сможет купить на новые 100 рублей.

Примеры девальвации рубля

Чтобы было проще понять процессы девальвации, необходимо разобрать их на исторических примерах. О самых недавних расскажем ниже.

1998 год — серьезный экономический кризис

В 1998 году разразился экономический кризис который сопровождался дефолтом. последний означает неспособность государства обслуживать свои долговые обязательства. Откуда взялись долги? В 1991 году после развала СССР государству необходимо было изыскивать средства для наполнения бюджета. В то время социальные обязательства выполнялись с трудом. Тогда было решено выпустить ГКО — государственные краткосрочные облигации. Их могли купить как инвесторы внутри страны, так и зарубежные.

Доходность у таких ценных бумаг была очень высокой и доходила до 100 %. При этом создавалось что-то наподобие финансовой пирамиды — средства новых инвесторов приходилось пускать на погашение старых облигаций. Все это привело к ситуации, когда в 1998 году суммарные долги по ГКО достигли 36 миллиардов долларов. При этом резервы ЦБ РФ составляли всего 24 миллиарда.

В этот период кризис был и в Азии. Инвесторы стали избавляться от активов, которые в обычное время считаются высокорискованными, но вдруг стали невыгодными. В это же период происходит падение цен на нефть — одного из основных источников пополнения бюджета. Естественно, в таких условиях обслуживать долги государство уже просто не могла. Хотя президент страны убеждал граждан в том, что девальвации не будет.

Но в августе 98 года ЦБ принимает решение об изменении курса рубля — с плавающего на свободный. И если до этого курс рубля по отношению к доллару был 6.3, то уже через месяц за один доллар нужно было выложить 21 рубль. Практически тройное обесценивание национальной валюты.

2014 год — обвал курса национальной валюты

И снова целый букет обстоятельство — война на Украине, пакеты санкций, падение цен на нефть. В этот период происходит удешевление рубля — на 41 %. Применение военной силы в Крыму привело к введению секторальных санкций против страны. С этого момента отечественные эмитенты не смогли получать длинные кредиты на западе. Все, что оставалось доступным — заемные средства на срок до 90 дней. Кроме того, пропала возможность размещения акций и облигаций на иностранных биржах. В этот же период происходит отток инвестиций из страны.

ЦБ принимает решение о необходимости поднять ключевую ставку — с 6.5 до 17 %. ПРи этом рубль отправился в плавающий курс. Больше интервенции регулятор не проводил и инвесторы решили, что он уверен в сильном падении национальной валюты. В этот период сложилась ситуация, когда нефть и рубль падали в цене, а на биржах был высочайший спрос на валюту.

Виды девальвации

Девальвация, процесс, который может протекать по-разному. Всего существует два вида:

• открытая. Это официальная контролируемая девальвация — проводится по инициативе ЦБ. Регулятор самостоятельно определяет новый курс. Иногда девальвация такого типа сочетается с обменом денег и реформами;
• скрытая. Это естественный процесс, который складывается как отклик на происходящие в политике и экономике события. Курс рубля меняется постепенно. Никаких объявление об этом не делается. Часто девальвация сопровождается инфляцией и оттоком иностранного капитала.

По степени влияния на девальвацию можно выделить: контролируемую, когда ЦБ предпринимает определенные шаги, позволяющие удерживать курс в нужном коридоре и неконтролируемую — никакие меры не помогают, курс меняется очень стремительно.

Что происходит в стране при девальвации

Конечно, девальвация влияет не только на экономические процессы внутри страны, но и на жизнь обычных людей:

• падение реальных доходов населения;
• уход иностранных инвесторов с российского рынка;
• раскручивание спирали инфляции;
• снижение активности покупателей;
• население стремиться закрыть депозиты, приобрести наличную валюту и хранит ее дома;
• растут затраты на производство. Особенно там, где используется иностранное оборудование и сырье.

Может показаться, что девальвация — это полностью негативный процесс. И не удивительно, ведь ее итогом является ухудшение жизни населения. Тем не менее, у девальвации есть и положительные стороны:

• растет рублевая выручка по статьям, где поступления в иностранной валюте;
• спрос переориентируется на отечественные продукты и услуги;
• появляются новые возможности для отечественных производителей;
• растут золотовалютные резервы страны;
• бюджет страны находится в балансе.

То есть в глобальном смысле девальвация имеет больше положительных черт, чем негативных. А вот для конкретного человека она несет больше минусов. Приведем пример: у врача заработная плата составляет 60 тысяч рублей. До девальвации он мог обслуживать ипотеку (20 тысяч в месяц). Ему хватало на продукты, коммунальные платежи, одежду, развлечения и периодический отдых. Что случилось с распределением доходов после девальвации? Придется пересмотреть планирование бюджета — покупать более дешевые продукты, отказаться от отдыха или сделать его более редким. То есть девальвация для человека — снижение уровня жизни, отказ от чего-то необходимого.

Как влияет девальвация на кредиты

Те, у кого есть кредиты, в том числе и ипотечные, всегда переживают — как отразится на их платежеспособности девальвация. Прежде всего — при обесценивании рубля банки начинают ужесточать условия получения заемных средств. Это значит, что получить кредит будет еще сложнее, чем раньше. И если кто-то копил средства на первый взнос, в связи с девальвацией может просто вообще не получить займ.

А вот с кредитными договорами, которые к этому времени уже действуют все довольно неоднозначно. Все зависит от валюты кредита:

• иностранная — выплачивать кредит будет сложнее из-за того, что вырос курс. Конечно, при условии, что вы не получаете доходы в иностранной валюте;
• национальная — платеж по кредиту не меняется, но выплачивать его будет сложнее из-за того, что увеличатся остальные расходы. Кроме того, некоторые кредитные договора предусматривают возможность одностороннего изменения (как правило, увеличения) процентов банком.

Кто выигрывает от девальвации в России

Вы удивитесь, но есть некоторые категории участников финансового рынка, которые только выигрывают от девальвации:

• государственный бюджет. Часть доходов в него поступают в иностранной валюте. И чем дешевле будет стоить рубль, тем большая масса поступит в бюджет;
• компании, которые отправляют свою продукцию на экспорт. Причина та же самая — доходы в валюте при переводе в рубли вырастают в разы;
• отечественные производители. При снижении покупательской способности потребители просто вынуждены обращать внимание на более дешевые аналоги импортной продукции;
• туристический сектор, предлагающий путешествия по России. При девальвации происходит снижение курса рубля. Это значит, что поездка за рубеж становится на порядок дороже. Приходится отказываться от покупки валюты и отправляться в путешествие по стране. Фактически, девальвация приводит к всплеску внутреннего туризма;
• граждане, которые держат накопления на валютных депозитах.

Как сохранить деньги

Ну и главный вопрос — как сохранить накопления, когда идет процесс девальвации. В этой ситуации можно действовать разными способами:

• избавление от наличности и приобретение неликвидного товара. Например, недвижимости. Но к вопросу необходимо подойти вдумчиво — не каждый объект недвижимости является удачным вложением средств. Часто при девальвации предлагают приобрести автомобиль. Но нужно помнить, что новое авто очень быстро дешевеет и уже после выезда из салона теряет около 10 % своей стоимости. А вот покупка техники может стать удачным приобретением при девальвации только при условии, что вы и так собирались это сделать. Приобретать 10 телевизоров и ноутбуков в надежде потом продать их подороже не стоит;
• регулярное приобретение иностранной валюты — это поможет усреднить курс. Стоит сделать несколько валютных корзин — доллар, евро, юань;
• вложение в защищенные активы — драгоценные металлы или акции компаний, занимающихся добычей золота. Но речь идет именно об инвестициях, а не покупке украшений. Изделия из золота обычно имеют завышенную стоимость. Продать их по той же цене в дальнейшем будет проблематично. Конечно, если только речь не идет о произведении искусства с сертификатом.

Отдельно стоит сказать о ситуации, которая сложилась в 2022 году. Специалисты в начале года прогнозировали, что девальвации не будет. Сейчас страна осуществляет плавный переход на расчеты в национальной валюте с покупателями. Вектор дальнейшего развития — дедолларизация экономики. Но большинство аналитиков указывают, что слишком крепкий рубль не выгоден для экономики РФ. Они настаивают, что необходима девальвация. И не важно относительно какой валюты — доллара,юаня или евро. ослабление рубля по отношению, например, к китайской валюте позволяет больше заработать нефтегазовому сектору. А значит, государство получит более внушительные суммы налога на сверхдоходы.